12月7日，中国银行国际金融研究所最新报告称，2016年上市银行的不良贷款率将达到2.0%左右的水平，拨备覆盖率逼近150%的监管红线。
多名接受《第一财经日报》采访的银行人士均表示，银行业真实不良贷款率要远高于披露水平，银行不良资产被低估。受制于严格的监管要求，现行一系列制度性因素扭曲了信贷资产质量的准确性。
商业银行通过美化财务报表和隐藏不良贷款数据，已是业内公开的秘密。银行从分支行上至总行采取多种迂回战术腾挪和掩盖不良贷款，将已发生的逾期贷款纳入到关注类贷款;将已产生的不良资产转移到表外;通过展期、修改规则、借新还旧等方式设法捂住不良资产。
“美容术”一：将不良纳入关注
不良资产的持续飙升已经是银行业资产质量不能承受之重。数据显示，截至2015年9月末,商业银行不良贷款余额为1.18万亿元，较上年同期增加4194亿元，不良贷款率为1.59%，较上年同期上升0.43个百分点。
尽管业内一致认为银行报表披露的数据远不足反映真实资产状况，但银行业不良贷款规模究竟有多大、不良率究竟多少，无从得知。
按照惯行的做法，为了守住报表的不良数字不至于过快攀升，银行往往将事实已发生的逾期贷款纳入到关注类贷款。
对此，标普评级公司金融机构评级资深董事廖强在接受本报记者采访时表示，按照谨慎分类，银行业不良贷款率要比披露的不良率高得多，现行一系列制度因素扭曲信贷资产质量的准确性，银行主要办法是把一些潜在问题资产分类为关注类贷款，评估银行业资产质量要将披露的关注类贷款和不良贷款的质量合并在一起。
按照廖强提供的思路，本报根据Wind数据统计，截止到2015年6月末，16家上市银行不良贷款总计8493.82亿元，关注类贷款19003.33亿元，两者合计27497.15亿元，相当于同时期不良贷款的三倍之多。
“美容术”二：表内资产腾挪出表
据本报记者了解，不良资产从表内腾挪至表外，有两处着手点对资产“大动干戈”。一种是针对客户即将产生逾期的不良贷款，银行在表外对其放贷，资金用于偿还表内的资产，堵住即将产生的“不良窟窿”;一种是针对已经产生的不良贷款，银行将不良资产通过信托渠道出表，再对这类资产回购。
一名国有银行南方分行业务部门负责人高新(化名)表示，银行与信托公司合作将表内资产转移到表外，实际上企业获得表外融资来源于银行的理财资金，以此实现表内资产的出表。
“这类业务掩盖了很多银行的不良资产，而且是表内资产与表外资产互相掩护。”高新举例称，假设某客户通过银行正常渠道获得表内贷款1亿，出现不良问题，银行通过借助信托公司通道，在理财资金池通过表外向该客户发放贷款3亿元，表外贷款利率一般在10%以上，该客户将获得的表外3亿中的1亿偿还表内贷款，剩下2亿元资金自用。
通过上述渠道，银行将所发放的表外贷款接回表内，用于偿还表内的不良资产，实现了表内不良贷款腾挪出表的目的。
“这块资产是巨大的。”高新告诉记者，以他所在分行为例，表内贷款与表外贷款的占比约为4∶1，据他了解，在全国落后地区比例更高，表内资产与表外资产占比甚至达到1∶1，而且这种做法在小银行更疯狂。
近日，中诚信集团创始人毛振华在“中诚信国际信用风险年会”上就揭露了另一种银行将不良贷款腾挪出表的做法。他表示，银行不良资产的上升是被掩盖的，信托在帮银行倒腾报表，银行把自己的不良资产打包，通过信托公司发行资产管理计划，再由银行的资产池进行回购这笔资产。
对于腾挪不良资产的具体操作模式，一名国有银行资产管理部人士告诉《第一财经日报》，把不良资产出售给由信托或基金子公司发起成立的一个资产管理计划或理财计划，信托计划产品或理财计划对接的资产便是银行的资金池。
一位大型信托公司向记者证实了上述银行不良资产腾挪的做法，他所在公司与多家银行有这类业务合作。“谁做谁出钱，我们只是通道。”他表示，信托从中赚取少量通道费用，对于一笔1亿元资产规模，信托公司赚取10万元左右的通道费。
“美容术”三：调整不良计算标准
“银行的不良资产确实太大了，真实情况可能会很惊人。”上述国有银行资产管理部人士表示，现在银行都在努力增加贷款投放，通过做大分母拉低不良率，同时，对于已经产生的不良贷款通过展期或发放新贷款来掩盖。
一位南方股份制小企业部副总则向本报记者揭露了在江湖上广泛使用的“击鼓传花”模式放贷手法：假如A客户在银行产生1000万不良贷款，那么银行为新客户贷款时额外多贷1000万，多出的这1000万资金让其用于转交A客户偿还贷款。如果B客户出现问题，再由C客户继续解盘。
高新表示，银行的各种花式掩盖不良贷款也是迫不得已。“每年总行给分行下达不良贷款要求，是指令性计划，必须完成控制在数额之内，至于如何处置不良的具体手段总行不管。”
银行面对严格的监管，也不惜修改不良贷款的计算规则。高新所在的是一家经营稳健的国有大行，他告诉记者，目前总行已经不断调整划分不良的标准，通过放宽标准，以减少计入不良贷款项下的数额。
“监管规定贷款三个月到期无法还款必须计入不良，状态好的时候，行里要求到期一个月不还就计入不良，后来调整为到期两个月计入，现在放宽到期三个月才计入不良贷款;对于关注类贷款的计算也是，之前是到期未还利息就计入关注类贷款，后来改成欠利息两次未还计入关注类贷款，现在只要贷款到期欠不欠利息都不放到关注类贷款。”高新说。